Anthropic define faixa de US$ 70 a US$ 78 por ação em IPO que pode valorizá-la em US$ 1,4 trilhão

A Anthropic, criadora do Claude, atualizou nesta terça-feira (10) o pedido de abertura de capital e informou que pretende vender 825 milhões de ações Classe A a um preço estimado entre US$ 70 e US$ 78 cada. Com isso, a oferta deve arrecadar de US$ 57,75 bilhões a US$ 64,35 bilhões. O TechCrunch observa que a empresa segue com o IPO apesar de um mercado mais instável e do recuo nos investimentos em IA.

No topo da faixa, e considerando todas as ações diluídas, a empresa valeria US$ 1,404 trilhão. É bem mais que os US$ 965 bilhões da rodada de maio, mas menos que os US$ 2 trilhões que, segundo relatos, a companhia mirava havia alguns meses. A previsão, segundo a CNBC, é que as ações comecem a ser negociadas na Nasdaq perto de 19 de novembro, com o código "ANT". Até 20% da oferta deve ir para investidores de varejo.

Além do IPO, a Anthropic fechou a venda privada de US$ 26 bilhões em ações Classe N, sem direito a voto, ao mesmo preço da oferta. Os compradores são AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia e TSMC; Google e Nvidia entram com US$ 10 bilhões cada. A empresa estima receita líquida total de US$ 84,6 bilhões a US$ 93,7 bilhões, sendo o valor maior caso os bancos coordenadores, como Goldman Sachs e Morgan Stanley, exerçam a opção de comprar até 123,75 milhões de ações adicionais.

Quem comprar ações Classe A terá influência limitada. Por ser uma public benefit corporation, a Anthropic tem uma ação Classe F, nas mãos dos fundadores, com 50,1% do poder de voto, e o Long-Term Benefit Trust elegerá a maioria do conselho.

O documento traz também números financeiros. A receita anualizada chegou a US$ 81 bilhões no fim de outubro, cerca de US$ 10 bilhões acima de setembro. A receita do terceiro trimestre foi de US$ 17 bilhões e a dos nove primeiros meses, de US$ 33,2 bilhões, com prejuízo líquido de US$ 104 bilhões no período. Os compromissos com computação e infraestrutura somam US$ 900,9 bilhões, e o caixa e as aplicações de curto prazo chegam a quase US$ 132 bilhões.

Sete cofundadores vão vender ações no IPO: Dario Amodei, Daniela Amodei, Tom Brown, Jack Clark, Jared Kaplan, Sam McCandlish e Christopher Olah. Cada um vende quase 3,4 milhões de ações, o que daria cerca de US$ 250 milhões por pessoa no ponto médio da faixa, de US$ 74.

Outro detalhe notado pelo TechCrunch: o documento usa "super inteligência" e "SI" como sinônimos de "inteligência artificial" e "IA", citando a ordem executiva de setembro de Donald Trump que mandou órgãos do governo adotarem o novo termo. Para o site, a mudança indica a postura da empresa diante do governo. A OpenAI, principal rival, teria sido avaliada em US$ 1,25 trilhão na semana passada, após levantar US$ 11 bilhões, quase metade dos US$ 20 bilhões que buscava inicialmente.